Оптимизация расходов на персонал может составить от 20 до 30%. Что касается бондов ОГК-2 и ОГК-6, для них очевидно, возникновение дополнительной оферты по выпускам. Вместе с тем, обращающиеся бумаги ОГК-2 погашаются в этом году, а процесс консолидации вполне вероятно затянется на больший срок. У ОГК-6 оферта в конце апреля, в рамках которой, скорее всего, эмитент установит срок с учетом окончания процесса консолидации. В свою очередь, дополнительная оферта возможна по выпускам ТГК-1, о консолидации которой также может идти речь, но решение пока не принято. ОГК-2 планирует новый выпуск биржевых облигаций на 5 млрд. руб., который в свете объединения становится еще более привлекательным. «Мосэнерго» не планируют включать в состав новой компании.
В целом, по установленной мощности (ОГК-6 – 9 050 МВт, ОГК-2 – 6 895 МВт) новая компания будет уступать только РусГидро. «Камнем преткновения» в консолидации может быть ФАС, поскольку в части выработки электроэнергии станции пересекаются в Северо-Западном регионе. Однако, учитывая поддержку «Газпрома», реализация сделки, вероятно, будет проходить без особых затруднений. Исходя из результатов 2009 года, консолидированные итоги обеих генкомпаний могли бы выглядеть следующим образом: выручка 82,6 млрд. руб., операционная прибыль 8,8 млрд. руб., чистая прибыль 6,8 млрд. руб., долг 14,5 млрд. руб. С такими показателями новая компания будет находиться на уровне «Мосэнерго», считает эксперт.